Đòn bẩy tài chính là gì? Bao nhiêu % là hợp lý?

Đòn bẩy tài chính là công cụ tài chính mạnh mẽ giúp mỗi cá nhân tăng trưởng nhanh chóng bằng cách sử dụng vốn vay. Nếu sử dụng hiệu quả, đòn bẩy tài chính sẽ giúp cá nhân tăng khả năng đầu tư, mở rộng quy mô kinh doanh và gia tăng lợi nhuận cho mỗi cá nhân.   

Vậy đòn bẩy tài chính bao nhiêu % là hợp lý? Trong bài viết này, Home Credit sẽ cùng bạn tìm hiểu chi tiết về đòn bẩy tài chính và cách sử dụng hiệu quả nhé! 

Bài viết liên quan: 

• 9 Chiến lược hiệu quả để tránh rơi vào bẫy nợ 
• Lãi suất kép là gì? Công thức tính lãi kép và cách áp dụng 
• Tỉ lệ sử dụng nợ tín dụng là gì? Cách tính và ảnh hưởng  

Đòn bẩy tài chính như một con dao hai lưỡi có thể mang lại cả cơ hội và thách thức cho bạn 

1. Đòn bẩy tài chính là gì? 

Đòn bẩy tài chính (tiếng Anh: Financial Leverage) là việc mỗi cá nhân sử dụng vốn vay để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh, nhằm tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Nói cách khác, thay vì chỉ sử dụng vốn chủ sở hữu, mỗi cá nhân sẽ kết hợp cả vốn vay và vốn chủ sở hữu để đầu tư. 

Ví dụ về đòn bẩy tài chính: Công ty ABC quyết định đầu tư vào một dây chuyền sản xuất mới để mở rộng quy mô kinh doanh. Thay vì sử dụng hoàn toàn vốn chủ sở hữu, mỗi cá nhân kết hợp thêm vốn vay như như đòn bẩy sinh lời. Cụ thể, công ty đã vay ngân hàng 5 tỷ VNĐ với lãi suất 10%/năm và sử dụng thêm 5 tỷ VNĐ vốn có sẵn của công ty. 

Năm đầu tiên, dự án mang về 15 tỷ VNĐ doanh thu và 3.6 tỷ VNĐ lợi nhuận sau thuế. Nhờ sử dụng đòn bẩy tài chính, công ty đã tăng lợi nhuận lên 80% so với trường hợp không vay vốn, đạt mức ROE ấn tượng 72%. Do đó, việc vay vốn đã giúp công ty tối đa hóa lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu.  

Mục tiêu của việc sử dụng đòn bẩy tài chính là tăng lợi nhuận cho cổ đông bằng cách tận dụng hiệu quả của vốn vay 

2. Công thức tính đòn bẩy tài chính 

Đòn bẩy tài chính có thể được tính bằng 2 cách sau đây: 

2.1 Hệ số nợ/Tổng tài sản (Debt/Asset) 

Chỉ số nợ/tổng tài sản cho biết mức độ mỗi cá nhân sử dụng nợ để tài trợ cho tổng tài sản của mình.  

Hệ số đòn bẩy tài chính này cao thể hiện mỗi cá nhân đang phụ thuộc vào nhiều nợ vay nợ để tài trợ cho hoạt động kinh doanh đồng nghĩa với rủi ro tài chính cao hơn. Ngược lại, nếu chỉ số này thấp cho thấy mỗi cá nhân chủ yếu sử dụng vốn chủ sở hữu để hoạt động và ít chịu ảnh hưởng bởi biến động của thị trường. 

2.2 Nợ/Vốn chủ sở hữu (Debt/Equity) 

Chỉ số nợ/vốn chủ sở hữu so sánh tỷ lệ giữa nợ và vốn chủ sở hữu của mỗi cá nhân.  

Một chỉ số cao cho thấy mỗi cá nhân đang sử dụng đòn bẩy tài chính ở mức độ cao để tăng trưởng, tuy nhiên điều này cũng đồng nghĩa với việc tăng rủi ro cho các cổ đông. Ngược lại, một chỉ số thấp cho thấy mỗi cá nhân có cấu trúc vốn ổn định hơn, ít phụ thuộc vào nợ, nhưng cũng có thể bỏ lỡ các cơ hội đầu tư.  

Sử dụng đòn bẩy tài chính giúp mỗi cá nhân tối ưu hóa cấu trúc vốn và cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro 

3. Đòn bẩy tài chính bao nhiêu % là hợp lý?  

Không có một con số cố định về tỷ lệ đòn bẩy tài chính bao nhiêu % là hợp lý, vì nó phụ thuộc vào loại hình đầu tư mà cá nhân chọn. Dù vậy, dưới đây là một số mức đòn bẩy hợp lý để tham khảo: 

Cách xác định đòn bẩy cá nhân hợp lý 

Một trong những cách để xác định đòn bẩy cá nhân là dùng công thức tỷ lệ nợ trên thu nhập (DTI):  

Trong đó:  

• DTI < 30%: Đòn bẩy an toàn 
• DTI từ 30% - 40%: Cần cân nhắc rủi ro 
• DTI > 40%: Rủi ro tài chính cao 

Lưu ý: 

• Không nên vay quá 40% thu nhập để đầu tư 
• Khi đầu tư chứng khoán, chỉ nên dùng margin trong ngắn hạn và theo sát thị trường 
• Khi đầu tư bất động sản, nên có ít nhất 30-40% vốn tự có, tránh vay quá nhiều. 

4. Ý nghĩa của đòn bẩy tài chính 

Đòn bẩy tài chính là một công cụ tài chính mạnh mẽ, khi được sử dụng đúng cách, có thể mang lại nhiều lợi ích cho mỗi cá nhân. Dưới đây là một số lợi ích chính của đòn bẩy tài chính: 

• Tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu: Bằng cách tận dụng nguồn vốn vay, mỗi cá nhân có thể đầu tư vào nhiều dự án hơn, nhanh chóng nắm bắt các cơ hội kinh doanh và tăng lợi nhuận 
• Mở rộng khả năng đầu tư và quy mô hoạt động: Nhờ sử dụng đòn bẩy tài chính, mỗi cá nhân có thể tận dụng tối đa các nguồn lực để đạt được mục tiêu kinh doanh. Bên cạnh đó, mỗi cá nhân có thể thâm nhập vào các thị trường mới, mở ra nhiều cơ hội kinh doanh hơn. 

Đối với nhà đầu tư cá nhân, đòn bẩy tài chính có vai trò quan trọng, cụ thể như: 

• Tăng khả năng sinh lời: Nhà đầu tư có thể tham gia vào các dự án lớn hơn với vốn tự có hạn chế, mở ra cơ hội sinh lời cao hơn. Nhờ đó, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) tăng lên đáng kể, cho thấy hiệu quả đầu tư được cải thiện 
• Duy trì hoạt động kinh doanh: Đòn bẩy tài chính giúp duy trì hoạt động kinh doanh, đầu tư vào nghiên cứu phát triển, mở rộng thị trường khi thiếu vốn tự có. 

Do đó, đòn bẩy tài chính không chỉ là công cụ hữu ích cho nhà đầu tư cá nhân mà còn là một giải pháp tài chính linh hoạt cho mỗi cá nhân. Nhờ đòn bẩy tài chính, mỗi cá nhân có thể giải quyết tình trạng thiếu vốn, duy trì hoạt động kinh doanh ổn định và nhanh chóng nắm bắt các cơ hội tăng trưởng. 

5. Rủi ro cần lưu ý khi sử dụng đòn bẩy tài chính 

Nếu được sử dụng khéo léo, đòn bẩy tài chính có thể là chất xúc tác quan trọng để thúc đẩy sự phát triển của mỗi cá nhân. Ngược lại, nó cũng có thể dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng. Do đó, việc sử dụng đòn bẩy tài chính không hiệu quả là một trong những rào cản lớn mà các mỗi cá nhân thường gặp phải. 

5.1 Rủi ro quản lý 

Nếu mỗi cá nhân ước tính quá lạc quan về lợi nhuận từ các dự án đầu tư, hoặc không có kế hoạch dự phòng cho những biến động bất ngờ của thị trường, khả năng trả nợ sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Hơn nữa, nếu không quản lý dòng tiền hiệu quả, mỗi cá nhân có thể rơi vào tình trạng thiếu hụt vốn và gặp khó khăn trong việc duy trì hoạt động. 

5.2 Lãi suất biến động 

Khi lãi suất tăng, chi phí lãi vay của mỗi cá nhân cũng tăng, gây áp lực lên lợi nhuận. Nếu không sử dụng các công cụ tài chính như các hợp đồng hoán đổi lãi suất để quản lý rủi ro này, mỗi cá nhân có thể phải đối mặt với những tổn thất đáng kể. 

5.3 Rủi ro tài chính 

Việc sử dụng đòn bẩy tài chính một cách không hợp lý có thể dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng.  

Nếu mỗi cá nhân không đảm bảo khả năng trả nợ hoặc không lường trước được biến động lãi suất, họ có thể đối mặt với nguy cơ phá sản. Áp lực trả nợ và chi phí tài chính tăng cao sẽ làm suy giảm lợi nhuận và khả năng cạnh tranh của mỗi cá nhân.  

Rủi ro tài chính tiềm ẩn lớn nhất khi sử dụng đòn bẩy tài chính là khả năng trả nợ và biến động lãi suất  

6. Cách sử dụng đòn bẩy tài chính hiệu quả 

Việc sử dụng đòn bẩy tài chính một cách hiệu quả đòi hỏi mỗi cá nhân phải có sự chuẩn bị kỹ lưỡng và một kế hoạch tài chính rõ ràng. Do đó, trước khi quyết định sử dụng đòn bẩy tài chính, mỗi cá nhân cần đánh giá kỹ lưỡng tình hình tài chính, chọn đối tác uy tín, xác định rõ mục tiêu và rủi ro tiềm ẩn. 

Mỗi cá nhân cần phải xây dựng một chiến lược tài chính linh hoạt để đối phó với những rủi ro tiềm ẩn khi sử dụng đòn bẩy. Chỉ khi đó, mỗi cá nhân mới có thể tận dụng tối đa lợi ích của đòn bẩy tài chính mà vẫn đảm bảo sự ổn định và bền vững trong kinh doanh. 

Mỗi cá nhân chủ động chuẩn bị kế hoạch tài chính để tối ưu hóa hiệu quả của đòn bẩy tài chính 

Đòn bẩy tài chính là một công cụ tài chính mạnh mẽ, có thể giúp mỗi cá nhân tăng trưởng lợi nhuận đầu tư nhanh chóng. Tuy nhiên, trước khi quyết định sử dụng công cụ này, cá nhân cần cân nhắc kỹ lưỡng tình hình tài chính của mình, lựa chọn đối tác uy tín và xây dựng chiến lược tài chính phù hợp. Để hiểu rõ hơn về các kiến thức tài chính hữu ích, bạn có thể tham khảo thêm các bài viết chuyên sâu trên trang Cẩm nang Tài chính số Toàn diện của Home Credit. 

-------  

Home Credit - Tài chính số toàn diện   

Home Credit, tập đoàn toàn chính tiêu dùng toàn cầu, tiên phong gia nhập thị trường Việt Nam năm 2008 và hiện là một trong những công ty tài chính số hàng đầu, với khoảng 6000 nhân viên đã và đang phục vụ 16 triệu khách hàng trên cả nước.   

Tìm hiểu thêm các sản phẩm nhà Home Credit:   

• Vay tiền mặt   
• Thẻ tín dụng  
• Vay trả góp xe máy   
• Vay trả góp điện tử, điện máy   
• Mua trước trả sau - Home PayLater   
• Sản phẩm bảo hiểm   

Hoặc liên hệ với chúng tôi qua:   

• Fanpage: https://www.facebook.com/homecreditvn   
• Trung tâm Dịch vụ Khách hàng: Tầng G, Tòa nhà Phụ Nữ, số 20 Nguyễn Đăng Giai, Phường Thảo Điền, Thành phố Thủ Đức, Tp. Hồ Chí Minh  

Hotline tư vấn: 

• Sản phẩm thẻ và Home PayLater: 1900 633 999 
• Sản phẩm khác: 1900 633 633